Fondgestión

Es un servicio de gestión discrecional de patrimonio que utiliza los Fondos como vehículo principal de inversión.

Las exposiciones a las distintas Clases de Activo, especialmente en lo relativo a Renta Variable, vienen determinadas en un primer nivel por el perfil de la cartera. A este efecto, Fondgestión le ofrece tres modalidades de contrato, que permiten adecuar eficazmente el riesgo de las inversiones a su perfil y horizonte de inversión:

• Perfil Prudente (30%-45% en Renta Variable).
• Perfil Equilibrado (50%-70% en Renta Variable).
• Perfil Decidido (70%-100% en Renta Variable).

Con esta premisa inicial, el posicionamiento de la cartera y las variaciones en la distribución de activos, se realizan siguiendo las recomendaciones que presenta el Comité Estratégico de Inversiones de PBP, el cual proporciona mensualmente una visión diferenciada de los diferentes activos y mercados, adjudicando en cada caso la posición que considera más adecuada al momento de mercado (positiva, neutral, o negativa).

Se aplica asimismo el sistema de control de volatilidad buscando mantener ésta en los siguientes rangos (reflejados en contrato):

• Prudente: 3 - 8%
• Equilibrado: 4 - 11%
• Decidido: 6 - 16%

Distribución de valores

Además, una de las principales fortalezas de PBP Fondgestión frente a otras ofertas de inversión radica en la favorable fiscalidad que disfrutan las inversiones a través de fondos. Los cambios de estrategia dentro del contrato, se realizan mediante operaciones de traspaso de participaciones entre los distintos fondos, lo que permite diferir el impacto fiscal de las operaciones hasta el momento en que se rescate el capital invertido.